В настоящее время одной из наиболее актуальных проблем многих стран мира является посткризисное восстановление экономики.

 

 

Серьезные, а в некоторых странах угрожающие масштабы принимают дефициты государственных бюджетов и размеры государственного долга, что приводит к значительному напряжению в финансовом секторе, ограничению расходов и сокращению спроса на внутренних и внешних рынках. В этих условиях ценные бумаги служат удобным инструментом организации и функционирования предприятий. Специфика рынка ценных бумаг обусловила возникновение такой категории юридических лиц, как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Для них данные операции являются основным видом деятельности.

 

Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг, тем не менее являются активными участниками данного рынка. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие казначейские обязательства), в ценные бумаги акционерных обществ и корпораций и уставные капиталы других хозяйствующих субъектов на территории Республики Узбекистан, предприятия осуществляют финансовые вложения.

 

Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. Для упорядочения ценных бумаг был принят Законодательной палатой от    13 февраля 2008 года и одобрен Сенатом от 27 июня 2008 года Закон Республики Узбекистан «О рынке ценных бумаг».

 

В соответствии со статьей №1 данного Закона к ценным бумагам относятся: акции, облигации, казначейские обязательства, депозитные сертификаты, производные ценных бумаг и векселя.

 

Ценная бумага подтверждает факт предоставления капитала инвестора эмитенту и дает право владельцу на получение определенного дохода. Размещение ценных бумаг может осуществляться в виде:

*   частного размещения ценных бумаг (закрытая подписка среди заранее известного ограниченного числа инвесторов без публичного объявления и проведения рекламной кампании);

*   публичного размещения ценных бумаг (открытая подписка среди неограниченного числа инвесторов с использованием рекламы).

 

Для каждого из случаев законодательством устанавливается минимальный или максимальный объем выпуска ценных бумаг.

Размещение акций, выпускаемых на основании проспекта эмиссии, утвержденного Государственным комитетом Республики Узбекистан по управлению государственным имуществом, осуществляется в порядке, установленном Кабинетом Министров Республики Узбекистан.

 

Банки и инвестиционные посредники могут заключать договоры с эмитентами о продаже эмиссионных ценных бумаг от имени эмитента без принятия на себя обязательств по выкупу неразмещенной части выпуска эмиссионных ценных бумаг.

 

Учитывая исключительную важность этой отрасли для развития и стабилизации экономики Республики Узбекистан, рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов. Одной из форм контроля выступает бухгалтерский учет ценных бумаг. Для этих целей в начале отчетного года утверждается учетная политика предприятий и компаний. В учетной политике для целей бухгалтерского учета финансовых вложений целесообразно раскрывать следующую информацию:

* способ оценки финансовых вложений при их выбытии по группам;

* последствия изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии;

* стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, и финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется;

* разницу между текущей рыночной стоимостью на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений, по которым определялась текущая рыночная стоимость;

* разницу между первоначальной стоимостью ценных долговых бумаг, по которым не определялась текущая рыночная стоимость в течение срока их обращения;

* стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обремененных залогом;

* стоимость и виды выбывших ценных бумаг и иных финансовых вложений, переданных другим организациям и лицам (кроме продажи);

* данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием вида финансовых вложений, величины резерва, созданного в отчетном году, величине резерва, признанного операционным доходом отчетного периода; суммы резерва, использованного в отчетном году;

* данные по ценным долговым бумагам и предоставленным займам об оценке по дисконтированной стоимости, о величине их дисконтированной стоимости, о примененных способах дисконтирования (раскрываются в пояснениях к бухгалтерскому балансу, отчету о финансовых результатах).

 

Согласно национальному стандарту бухгалтерского учета Республики Узбекистан обобщение информации о наличии и движении краткосрочных (на срок не более одного года) инвестиций (вложений) предприятия в ценные бумаги других предприятий, процентные облигации государственных займов, займы, предоставленные другим предприятиям и т.п. осуществляется на следующих счетах:

5810-«Ценные бумаги»;

5830- «Краткосрочные займы выданные»;

5890-«Прочие текущие инвестиции».

А финансовые инвестиции сроком более одного года учитываются на следующих счетах:

0610-«Ценные бумаги»;

0620-«Инвестиции в дочерние хозяйственные общества»;

0630-«Инвестиции в зависимые хозяйственные общества»;

0640-«Инвестиции в предприятие с иностранным капиталом»;

0690-«Прочие долгосрочные инвестиции».

 

На счете 5810 «Ценные бумаги» учитываются наличие и движение краткосрочных инвестиций в акции, процентные облигации государственных займов и другие ценные бумаги. Облигации и другие ценные бумаги приходуются на счет 5810 «Ценные бумаги» по покупной стоимости.

 

Приобретение предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг проводится по дебету счета 5810 «Ценные бумаги» и кредиту счета учета денежных средств и других счетов учета реализации материальных и иных ценностей, если оплата ценных бумаг производится путем предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств).

 

Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных ценных бумаг отличается от их номинальной стоимости, то сумма разницы между покупной и номинальной стоимостью подлежит списанию или доначислению таким образом, чтобы к моменту погашения ценных бумаг оценка, в которой они учитываются на счете 5810 «Ценные бумаги», соответствовала номинальной стоимости. Разница между покупной и номинальной стоимостью до срока погашения ценных бумаг отражается по дебету (доначисление) или кредиту (списание) счета 5810 «Ценные бумаги» в корреспонденции со счетами 9590 «Прочие доходы от финансовой деятельности» или 9690 «Прочие расходы по финансовой деятельности».

 

Погашение облигаций и других ценных бумаг, учитываемых на счете 5810 «Ценные бумаги», отражается по дебету счета учета денежных средств и кредиту счета 5810 «Ценные бумаги».

 

На счете 5820 «Краткосрочные займы выданные» учитывается движение краткосрочных денежных и иных займов, предоставленных другим предприятиям. Предоставленные займы отражаются по дебету счета 5820 «Краткосрочные займы выданные» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Возврат займа отражается по дебету счета учета денежных средств и кредиту счета 5830 «Краткосрочные займы выданные».

 

На счете 5890 «Прочие текущие инвестиции» учитывается движение средств в сумах и иностранных валютах, вложенных предприятиями в банковские и другие вклады.

Перечисление денежных средств во вклады отражается предприятием по дебету счета 5890 «Прочие текущие инвестиции» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. При возврате банком сумм вкладов в учете предприятий производятся обратные записи.

Аналитический учет по счетам учета краткосрочных инвестиций (5800) ведется по видам краткосрочных инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти вложения (предприятиям — продавцам ценных бумаг, вкладам и т. п.).

 

Порядок отнесения активов к инвестициям и их виды регулируются национальными стандартами бухгалтерского учета Республики Узбекистан3 .

 

На счете 0610 «Ценные бумаги» учитываются наличие и движение долгосрочных инвестиций (вложений) в процентные облигации государственных и местных займов, в акции и другие ценные бумаги.

 

На счетах 0620 «Инвестиции в дочерние хозяйственные общества», 0630 «Инвестиции в зависимые хозяйственные общества», 0640 «Инвестиции в предприятие с иностранным капиталом» учитываются наличие и движение долгосрочных инвестиций соответственно в дочерние и зависимые хозяйственные общества, в предприятия с иностранным капиталом.

 

На счете 0690 «Прочие долгосрочные инвестиции» учитываются долгосрочные инвестиции в государственные предприятия или какие-либо благотворительные, экологические общества с целью получения финансовых выгод в будущем.

 

Акции, облигации и другие ценные бумаги учитываются по дебету счета 0610 «Ценные бумаги» по покупной стоимости в корреспонденции со счетами, на которых учитываются ценности, переданные в счет этих вложений.

 

Если покупная стоимость приобретенных предприятием акций, облигаций и аналогичных иных ценных бумаг выше их номинальной стоимости, то в течение периода с момента приобретения до момента погашения производится списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью. При этом делаются записи по дебету счета 9690 «Прочие расходы по финансовой деятельности» и кредиту счета 0610 «Ценные бумаги».

 

Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных аналогичных ценных бумаг ниже их номинальной стоимости, то в течение периода с момента приобретения до момента погашения производится доначисление части разницы между покупной и номинальной стоимостью. При этом делаются записи по дебету счета 0610 «Ценные бумаги» и кредиту счета 9590 «Прочие доходы от финансовой деятельности».

 

В обоих указанных выше случаях к моменту погашения ценных бумаг оценка, в которой они учитываются на счете 0610 «Ценные бумаги», должна соответствовать номинальной стоимости.

При начислении процентов (дивидендов) по ценным бумагам производятся записи по дебету счетов 4830 «Проценты к получению» или 4840 «Дивиденды к получению» и кредиту счетов 9530 «Доход в виде процентов» или 9520 «Доход в виде дивидендов».

 

Аналитический учет по счетам учета долгосрочных инвестиций (0600) ведется по видам долгосрочных инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти инвестиции (предприятиям-продавцам ценных бумаг, дочерним и зависимым хозяйственным обществам и другим предприятиям, участником которых является предприятие и т. п.). При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о долгосрочных инвестициях в объекты на территории Республики Узбекистан и за рубежом.

 

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат для инвестора.

Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу; суммы, уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги; расходы по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухгалтерскому учету; иные расходы, непосредственно связанные с приобретением ценных бумаг.

 

Вложения организации в акции других организаций, котирующиеся на фондовой бирже, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже стоимости, принятой к бухгалтерскому учету. Указанная корректировка производится на сумму резерва под обесценение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов организации в конце отчетного года. Доходы от проведения переоценок ценных бумаг отражаются по кредиту счета 9560 «Доходы от переоценки ценных бумаг» в корреспонденции со счетами учета долгосрочных инвестиций и счетами учета краткосрочных инвестиций.

 

Расходы, связанные с выпуском и распространением ценных бумаг, отражаются по дебету счета 9630 «Расходы по выпуску и распространению ценных бумаг» в корреспонденции со счетами учета обязательств и денежных средств.

 

Сведения о долго- и краткосрочных финансовых вложениях на начало и конец отчетного года по основным их видам (паи и акции других организаций, облигации и другие долговые обязательства, предоставленные займы, прочие финансовые вложения) приведены в бухгалтерском балансе. Кроме того, в отчете о движении денежных средств содержатся данные о поступлении денежных средств по дивидендам и процентам по финансовым вложениям и расходе денежных средств на финансовые вложения и на выплату дивидендов и процентов по ценным бумагам. Информация о процентах к получению и уплате и доходах от участия в хозяйствующих субъектах содержится в разделе II «Операционные доходы и расходы» отчета о прибылях и убытках (форма №2).

 

В условиях развития инновационной экономики инструменты и цели инвестирования значительно видоизменяются, становятся более популярными такие ценные бумаги, как свопы, производные закладные бумаги, опционы, фьючерсы.

 

С учетом требований международных стандартов финансовой отчетности, по-нашему мнению, можно предложить методику оценки и отражения в трансформированной отчетности финансовых активов, в соответствии с которой в случае, если компания не сможет получить основную сумму долга и проценты согласно договорным условиям займа, возникает убыток от обесценения или от безнадежной задолженности. Сумма убытка определяется как разность между учетной стоимостью актива и его рыночной стоимостью, т.е. текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с использованием метода эффективной ставки процента по финансовому активу.

 

Материал подготовил:  Саиджамол Махмудов